yabo410_苹果产业链公司变更请求接受订单的人不一定得天下

0 Comments

苹果的供应商最近有点烦。

9月7日,吴菲光(002456)。SZ)为每周15.66韩元,下跌3.99%。

有报道称,9月1日,吴菲光去除苹果供应链名单,失去了所有IPad触摸业务。当天,吴菲光一度崩溃。吴菲光澄清了传闻,但在8月28日至9月7日的一周内,吴菲光股价下跌了17.19%。

今年9月4日,第一手机界研究员孙妍熙对《时代》杂志记者说,触摸业务不是吴菲光的主要生产能力出口,苹果的业务比重不高,但此次二级市场反应强烈,可见苹果供应链的影响很大。稍微“刮风”就会造成很大的损失。

“首先,如果触摸业务确实被‘抛弃’,那么吴菲光对苹果供应链系统核心的光学订单有多大的风险?(威廉莎士比亚,Northern Exposure(美国电视),成功)其他国内铸造企业也会遇到类似的事情吗?”孙妍阳说。

8月19日,苹果市值突破2万亿美元,成为世界市值最高的上市公司。2010年iphone 4横空出世,暴涨市场至今,被誉为A股苹果产业链的“黄金十年”。

在过去的10年里,苹果产业链概念股成为A股技术领域最受关注的投资主题,催生了产业链业绩耀眼、市值飙升的明星公司。

其背后是成果高度集中、不确定性的危险和担忧。

据悉,今年8月初,由于微信政府发布禁令,苹果应用市场有可能在美国下架。

接着苹果概念股集体受挫。8月10日安利股份(300218)。SZ)等下跌,益智制(002600)。SZ),蓝色科技(300433)。SZ),骨股(002241)。带领SZ)

近日,多位业界人士对《时代》杂志记者表示,除非按照行业惯例,产品供应链发生重大变化,否则将逐渐稳定。但是今后苹果产业链会调整吗?这可能是苹果CEO库克都很难确定的事情。

乐高往事。

乐高(002106)。SZ)的股票上还在想念“高光时刻”。

最近,消费电子行业投资者李正(化名)与时代周刊记者谈论吴菲光时,不由自主地想起了过去苹果概念“宇宙”Levogo的起伏。

报告系当时是触屏领头羊,供应给台湾企业陈红集团,进军苹果产业链,来自陈红集团的订单一度占总销量的52%。

从2008年10月开始,乐高股价飙升,两年内上涨了13倍。

但是好景不长,随着陈红集团开始向上游触屏业务扩张,瑞宝果错失了拥抱苹果“大腿”的机会。从2012年开始连续几年出现收入不增的情况,股价暴跌,机构股东纷纷逃离。

最近,由于华为笔记本电脑产品的供应,报告科再次受到关注和推崇,以“华为概念股”的名义,上市公司一再提醒投资者“慎重”。

如今,乐高洞比旺兴村提到手机业务时,很难掩饰失望和寒冷。

“我们将不再参与手机业务,2011年将退出全球市场。产品,价格同质化严重,竞争太激烈。”9月4日,王兴村对时代周刊记者说。

王兴村表示,当年退出手机事业的最大原因不仅是因为竞争大,毛利低,而且手机行业需求波动大,利润空间受到压力。

“这个月可能需要1500万韩元(商品),下个月可能会下降到500万韩元(商品),人力成本太高,制造商可能赚不到钱。”王兴村说。

李政则认为,核心技术不足、行业壁垒低、对单个客户的过度依赖是众多苹果供应商的共性和通病。

今年4月,自动化设备生制造商朴重正公突破了官科创造板,这不是。

据该招股书透露,从2017年到现在,主要客户是苹果和苹果上下游公司,随着苹果订单的下降,朴重正公的业绩也暴跌。

2020年第一季度,净利润从2019年的2.8亿韩元变成赤字1.2亿韩元,源于苹果的收益从9亿韩元降至0.2亿韩元。

最近申请科创版上市的燕麦技术、蓝特光电也非常依赖苹果订单。

李正认为,手机市场饱和、周期性波动大,长期对单个客户依赖度高的供应商业绩将受到严重影响。

利润空间被压缩

供应链领先企业有戈尔股票、蓝色技术、德赛电池(000049)。SZ),立信精密(002475)。SZ)等上市公司都有顾客集中度高的情况。

2019年年报显示,这几家公司的第一大客户销售比例均超过40%,前五大客户销售比例为70%左右。很多市场人士认为,其头号顾客的大概率是苹果。

该公司还宣布,尽管与主要客户有长期稳定的合作关系,但如果主要客户运营发生重大不利变化或受到内部和外部因素的影响,可能会造成订单波动和运营风险。

最近,一家苹果公司的主要供应商一位高管与时代杂志记者进行交流时指出,在排名第一的顾客中,40%左右的销售比重“控制得恰到好处”。这是因为双方的合作关系和对苹果增长空间的乐观。

“能与这种世界顶级客户长期合作对我们来说是促进和提升。”那个人事说。

据外电报道,美国自2019年以来对从中国进口的商品多次征收关税。苹果公司已经要求供应商评估将15%至30%的生产能力转移到中国以外,转移到东南亚对成本的影响。

9月7日,TrendForce租房咨询分析师小民众对时代周刊记者表示,苹果部分产业链转移到东南亚、南亚是必然趋势,但中国苹果进口比重高,中国供应商已拥有强大的产业落户地,基础设施比东南亚、南亚更完善,预计今后几年苹果的主要生产能力仍将以中国为主

更难忽视的问题是,拥有强大谈判能力的苹果在自己的后院获得了利润,供应商和代理企业的利润空间不断压缩,“苹果吃肉,代工厂喝汤”的主张盛行。

《时代》杂志记者通过苹果供应链主要18家上市公司的年报,发现自2013年以来,几乎所有企业的净利率都呈下降趋势,截至2019年,净利率一般在2%至5%之间。

9月7日,供应链管理专家柳宝红向《时代》杂志记者表示,过去内地的苹果供应链企业普遍缺乏技术积累,价值低,因此新供应商很容易以低廉的价格优势夺取订单。相反,一些供应商企业连续4年保持了40%以上的净利润。

李正认为,苹果可能更倾向于转移附加值低的供应链,这将使中小供应商受到更大的影响。

2019年,华彩印刷,上海实业控股(00363。HK),恒明达(002947)。SZ)等多家国内企业删除了苹果供应商名单。

“苹果对供应商技术重复能力和生产工艺的要求很高,一不小心就会被淘汰。强者恒强。只有争取上游,稳定头脑,才能生存。”上述高管表示。

未雨绸缪

即使这几家与苹果有着深厚联系的公司也在为长期部署而努力,增加未来竞争游戏的筹码。

近年来,中国苹果供应链企业的资本奖动作明显增加。一方面,加快海外增资扩张工厂,另一方面,通过投资收购进行上下垂直整合。

过去两年里,深圳马、奥菲光、永益智等供应链企业都积极部署印度市场。戈尔股份、蓝色技术、立信精密等企业在越南设立了自己的工厂。

2019年,决定在国际化战略的营收地投资6.8亿韩元,收购苹果充电器供应商赛尔康。尽管亏损,但自拍公司还是部署了覆盖巴西、印度和中国的全球制造基地。

益智创造被业界视为“日化杀双雕”,不仅完善了上市公司在产业链上的战略布局,还进一步加强了公司的国际版图和布局。

8月18日,蓝调科技宣布将以99亿韩元现金收购技术子公司承科技(泰州)、盈利技术(泰州)100%的股份。

可以作为IPhone金属外壳供应商,与Blue技术有上下游业务关系。对于收购的目的,业界人士认为,蓝调技术意味着苹果公司的iphone代理业务。

近日,blue Sterknology相关人士对时代杂志记者表示:“通过此次交易,通过纵向整合和整个工程的产业升级,公司将为向下游供应链拓展业务奠定坚实的基础。”

除了通过产业链向上游和下游延伸之外,苹果在核心供应链中站稳脚跟,苹果供应链巨头还在寻找消费电子以外的新增长点。

“无论是产品创新水平还是市场水平,华为、小米、vivo、OPPO等国产手机品牌都不再像以前一样把苹果视为强大的竞争对手。”孙妍阳表示,中国苹果的局面实际上发生了变化。

在他看来,苹果供应链也不再是所有国内供应商的最佳选择。原来以苹果为主的很多企业开始进军汽车电子、智能家居等具有更广阔潜力的领域。

摩根斯坦利研究中心表示,到2040年,自动驾驶汽车市场(汽车可以自行驾驶的硬件和软件)预计每年将超过1700亿美元,这为整个自动旅行生态系统的利益相关者提供了巨大的机会。

消费电子产业链企业向汽车电子转移的部署也已经开始。苹果产业链上的内地企业(如蓝调技术、张永精密、吴菲光等)纷纷向汽车电子领域伸手。

接受采访的多家制造商认为,在“苹果承揽者得天下”的时代变得遥远而变化的情况下,如何避免风险,提前做好准备,提高技术价值和核心竞争力是对中国企业的重大考验。

yabo410_苹果产业链公司变更请求接受订单的人不一定得天下

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注